0
Поведение пары EUR/USD на прошлой неделе позволяет сделать предположение, что текущий нисходящий тренд (с 27.10.2011 г.), в результате которого пара пролетела вниз больше 1600 пунктов - с 1,4246 27.10.2011 до 1,2623 13.01.2012 - ЗАВЕРШЕН.
Однако давайте все по порядку.
Итак, на прошлой неделе произошло сразу несколько последовательных событий, которые и позволили мне сделать вышеозвученное предположение.
1. Нисходящий канал на дневном графике, который мы имели удовольствие наблюдать с конца октября-начала ноября 2011 года - был пробит в среду 18 января. Пара мощной "белой" свечой устремилась вверх и закрыла день на 1,2865.
2. В четверг 19 января была пробита вверх дневная линия ЕМА21, слушившая сопротивлением паре с 1.11.2011 г. В этот день линия проходила на уровне 1,2889, а день был закрыт на 1,2970.
3. Наконец, в пятницу, 20 января пробитая дневная ЕМА21 была протестирована сверху - пара опустилась до 1,2886 (ЕМА21 в этот день проходила на 1,2893), а затем - закрыла день и неделю на 1,2932.
Таким образом, была сделана полноценная заявка на восходящую коррекцию или даже на краткосрочный восходящий тренд.
В пользу этого говорит также и то, что неделя открылась небольшим гэпом вниз - до 1,2878, но ниже 1,2876 пара опуститься не смогла и поднявшись вверх, пробила психологический уровень 1,30 и закрыла день выше.
Если растянуть линейку уровней Фибоначчи от пика 27.10.2011 1,4246 до минимума 13.01.2012 1,2623 - получатся очень любопытные уровни:
23,6% - 1,3006
38,2% - 1,3243
50% - 1,3435
61.8% - 1,3626
76,4% - 1,3863
Как известно, в результате ЛЮБОЙ коррекции уровень 23,6% отката достигается практически со 100%-ной вероятностью, что мы и могли наблюдать вчера. И на повестке дня может встать вопрос тестирования следующего уровня Фибоначчи - 1,3243.
В чем же секрет столь стремительного взлета евро? Неужели все проблемы Еврозоны были решены в столь короткое время?
На самом деле секрет прост. На прошлой неделе. а также вчера, мы увидели наложение ТРЕХ факторов, два из которых сыграли на рост евро, а третий - на падение доллара, что в итоге и привело к росту пары.
Первый фактор - это РЕКОРДНОЕ количество коротких позиций в паре EUR/USD, которые были открыты в т.ч. и многочисленными спекулятивными фондами, и которые привели к большой перепроданности пары даже на недельном графике. Так, индекс RSI(14) на недельном графике опустился на прошлой неделе до отметки 31,1131. Данная ситуация была очевидна всех теханалитикам - и было принято решение о частичном закрытии позиций (я писал об этом в своей прошлой записи здесь: Евро снова в зоне неопределенности ). Естественно, массовое закрытие коротких позиций привело к росту пары, который периодически усиливался за счет срабатывания стоп-ордеров.
Второй фактор относится к категории фундаментальных причин. На прошлой неделе Франция и Испания успешно разместили государственные облигации с относительно низкой ставкой доходности. После того, как накануне рейтинговое агенство Standard&Poors понизило рейтинги почти всех ведущих стран Еврозоны (за исключением Германии), подобный успех был довольно неожиданным, и несомненно придал оптимизма евродержателям. Для тех же, кто предпочитает фундаментальный анализ, очевидно это послужило "звонком", что из коротких позиций по евро надо потихоньку выходить.
Третий фактор сыграл не столько за евро, сколько ПРОТИВ доллара. Вчера, 23 января, на заседании в Брюсселе. главы МИД 27 стран Евросоюза утвердили решение о введении эмбарго на поставки нефти из Ирана. Принятый пакет санкций предусматривает, что к 1 июля 2012 года все члены Евросоюза, закупающие нефть в Иране, должны будут полностью свернуть импорт из этой страны. Сообщение об этом тут же привело к резкому росту котировок на нефть - Brent вырос почти на 1,5 доллара - с 109,80 до 111,20 долларов за баррель, а Light Sweet поднялся почти на 2 доллара - с 98,25 до 100 долларов за баррель. Естественно, что доллар отреагировал падением во всех парах - на этом новостном фоне закрытие коротких позиций продолжилось. и пара смогла не только преодолеть уровень 1,30 - но и подняться до отметки 1,3050.
На этом , впрочем, успехи евро и закончились. Затем EUR/USD два раза "легонько" протестировал сверху 1,30 - и закрыл понедельник на отметке 1,3010 - т.е. фактически прямо на уровне 23,6%, о котором я говорил ранее.
И теперь на повестке дня встает резонный вопрос, который я вынес в заголовок - "Куда дальше?!"
Казалось бы - движение вверх должно продолжиться. Но ведь проблемы Еврозоны пока никуда не девались.
И основной "раздражитель" - Греция - опять находится в центре внимания. На выходных была проведена очередная консультация министра финансов Греции Эвангелоса Венизелоса с Чарльзом Даллара — руководителем Института международных финансов (IIF), представляющего большинство из частных кредиторов Греции. До этого министр уже провел две встречи с кредиторами в пятницу в резиденции греческого премьера Лукаса Пападимоса, который был в прошлом зампредом ЕЦБ и активно участвует в переговорах.
А в понедельник стало известно, что Чарльз Даллара покинул Грецию "ни с чем". Консенсус очередной раз достигнут не был.
Тем не менее, внимание Европы в понедельник было приковано к Брюсселю и "антииранской нефтяной коалиции" - и поэтому фактор Греции остался в тени. На время. Пока не наступит подходящий момент, чтобы в очередной раз его разыграть.
С технической точки зрения, для успешного подтверждения окончания нисходящего движения НЕОБХОДИМО выполнить два условия:
1. Протестировать сверху пробитый в среду 18.01. нисходящий канал . Верхняя граница проходит сегодня примерно на уровне 1,2766 и снижается каждый день ориентировочно на 18-20 пунктов. Тест ее сверху и отскок вверх будет означать, что с нисходящим каналом ПОКОНЧЕНО.
2. Протестировать еще раз ЗОНУ поддержки 1,2695. В принципе, это условие не столь важно, как первое. Но если тестирование границы канала затянется - вполне возможно, что она опустится как раз в район 1,2695 - и тогда мы сможем наблюдать тестирование сразу ДВУХ поддержек.
Уже очевидно, что месячная ЕМА200 (1,2508), которую я рассматривал в качестве "конечной станции" текущего нисходящего тренда, вряд ли будет достигнута в ближайшем будущем. Впрочем , рынок учит мудрости: "Никогда не говори никогда"...
А поэтому... в данный момент я ожидаю, что на КАКИХ-ЛИБО новостях пара , "потусовавшись" в районе 1,30 - 1,3050, развернется вниз и отправится тестировать СВЕРХУ пробитые ранее сопротивления. Однако я не склонен рассматривать это как продолжение движения вниз. А скорее как "юридическое оформление" состоявшегося окончания нисходящего движения . И подготовка к росту пары. И даже если пара и решит сделать "по своему" и добраться сначала до уровня 38,2% - а именно - 1,3243 - это не отменяет необходимости вышеупомянутого "похода вниз". Тест сверху - должен быть произведен.
Цель для роста я пока обозначить не берусь, слишком много "помех" :)
Однако давайте все по порядку.
Итак, на прошлой неделе произошло сразу несколько последовательных событий, которые и позволили мне сделать вышеозвученное предположение.
1. Нисходящий канал на дневном графике, который мы имели удовольствие наблюдать с конца октября-начала ноября 2011 года - был пробит в среду 18 января. Пара мощной "белой" свечой устремилась вверх и закрыла день на 1,2865.
2. В четверг 19 января была пробита вверх дневная линия ЕМА21, слушившая сопротивлением паре с 1.11.2011 г. В этот день линия проходила на уровне 1,2889, а день был закрыт на 1,2970.
3. Наконец, в пятницу, 20 января пробитая дневная ЕМА21 была протестирована сверху - пара опустилась до 1,2886 (ЕМА21 в этот день проходила на 1,2893), а затем - закрыла день и неделю на 1,2932.
Таким образом, была сделана полноценная заявка на восходящую коррекцию или даже на краткосрочный восходящий тренд.
В пользу этого говорит также и то, что неделя открылась небольшим гэпом вниз - до 1,2878, но ниже 1,2876 пара опуститься не смогла и поднявшись вверх, пробила психологический уровень 1,30 и закрыла день выше.
Если растянуть линейку уровней Фибоначчи от пика 27.10.2011 1,4246 до минимума 13.01.2012 1,2623 - получатся очень любопытные уровни:
23,6% - 1,3006
38,2% - 1,3243
50% - 1,3435
61.8% - 1,3626
76,4% - 1,3863
Как известно, в результате ЛЮБОЙ коррекции уровень 23,6% отката достигается практически со 100%-ной вероятностью, что мы и могли наблюдать вчера. И на повестке дня может встать вопрос тестирования следующего уровня Фибоначчи - 1,3243.
В чем же секрет столь стремительного взлета евро? Неужели все проблемы Еврозоны были решены в столь короткое время?
На самом деле секрет прост. На прошлой неделе. а также вчера, мы увидели наложение ТРЕХ факторов, два из которых сыграли на рост евро, а третий - на падение доллара, что в итоге и привело к росту пары.
Первый фактор - это РЕКОРДНОЕ количество коротких позиций в паре EUR/USD, которые были открыты в т.ч. и многочисленными спекулятивными фондами, и которые привели к большой перепроданности пары даже на недельном графике. Так, индекс RSI(14) на недельном графике опустился на прошлой неделе до отметки 31,1131. Данная ситуация была очевидна всех теханалитикам - и было принято решение о частичном закрытии позиций (я писал об этом в своей прошлой записи здесь: Евро снова в зоне неопределенности ). Естественно, массовое закрытие коротких позиций привело к росту пары, который периодически усиливался за счет срабатывания стоп-ордеров.
Второй фактор относится к категории фундаментальных причин. На прошлой неделе Франция и Испания успешно разместили государственные облигации с относительно низкой ставкой доходности. После того, как накануне рейтинговое агенство Standard&Poors понизило рейтинги почти всех ведущих стран Еврозоны (за исключением Германии), подобный успех был довольно неожиданным, и несомненно придал оптимизма евродержателям. Для тех же, кто предпочитает фундаментальный анализ, очевидно это послужило "звонком", что из коротких позиций по евро надо потихоньку выходить.
Третий фактор сыграл не столько за евро, сколько ПРОТИВ доллара. Вчера, 23 января, на заседании в Брюсселе. главы МИД 27 стран Евросоюза утвердили решение о введении эмбарго на поставки нефти из Ирана. Принятый пакет санкций предусматривает, что к 1 июля 2012 года все члены Евросоюза, закупающие нефть в Иране, должны будут полностью свернуть импорт из этой страны. Сообщение об этом тут же привело к резкому росту котировок на нефть - Brent вырос почти на 1,5 доллара - с 109,80 до 111,20 долларов за баррель, а Light Sweet поднялся почти на 2 доллара - с 98,25 до 100 долларов за баррель. Естественно, что доллар отреагировал падением во всех парах - на этом новостном фоне закрытие коротких позиций продолжилось. и пара смогла не только преодолеть уровень 1,30 - но и подняться до отметки 1,3050.
На этом , впрочем, успехи евро и закончились. Затем EUR/USD два раза "легонько" протестировал сверху 1,30 - и закрыл понедельник на отметке 1,3010 - т.е. фактически прямо на уровне 23,6%, о котором я говорил ранее.
И теперь на повестке дня встает резонный вопрос, который я вынес в заголовок - "Куда дальше?!"
Казалось бы - движение вверх должно продолжиться. Но ведь проблемы Еврозоны пока никуда не девались.
И основной "раздражитель" - Греция - опять находится в центре внимания. На выходных была проведена очередная консультация министра финансов Греции Эвангелоса Венизелоса с Чарльзом Даллара — руководителем Института международных финансов (IIF), представляющего большинство из частных кредиторов Греции. До этого министр уже провел две встречи с кредиторами в пятницу в резиденции греческого премьера Лукаса Пападимоса, который был в прошлом зампредом ЕЦБ и активно участвует в переговорах.
А в понедельник стало известно, что Чарльз Даллара покинул Грецию "ни с чем". Консенсус очередной раз достигнут не был.
Тем не менее, внимание Европы в понедельник было приковано к Брюсселю и "антииранской нефтяной коалиции" - и поэтому фактор Греции остался в тени. На время. Пока не наступит подходящий момент, чтобы в очередной раз его разыграть.
С технической точки зрения, для успешного подтверждения окончания нисходящего движения НЕОБХОДИМО выполнить два условия:
1. Протестировать сверху пробитый в среду 18.01. нисходящий канал . Верхняя граница проходит сегодня примерно на уровне 1,2766 и снижается каждый день ориентировочно на 18-20 пунктов. Тест ее сверху и отскок вверх будет означать, что с нисходящим каналом ПОКОНЧЕНО.
2. Протестировать еще раз ЗОНУ поддержки 1,2695. В принципе, это условие не столь важно, как первое. Но если тестирование границы канала затянется - вполне возможно, что она опустится как раз в район 1,2695 - и тогда мы сможем наблюдать тестирование сразу ДВУХ поддержек.
Уже очевидно, что месячная ЕМА200 (1,2508), которую я рассматривал в качестве "конечной станции" текущего нисходящего тренда, вряд ли будет достигнута в ближайшем будущем. Впрочем , рынок учит мудрости: "Никогда не говори никогда"...
А поэтому... в данный момент я ожидаю, что на КАКИХ-ЛИБО новостях пара , "потусовавшись" в районе 1,30 - 1,3050, развернется вниз и отправится тестировать СВЕРХУ пробитые ранее сопротивления. Однако я не склонен рассматривать это как продолжение движения вниз. А скорее как "юридическое оформление" состоявшегося окончания нисходящего движения . И подготовка к росту пары. И даже если пара и решит сделать "по своему" и добраться сначала до уровня 38,2% - а именно - 1,3243 - это не отменяет необходимости вышеупомянутого "похода вниз". Тест сверху - должен быть произведен.
Цель для роста я пока обозначить не берусь, слишком много "помех" :)
