Перейти к содержимому

Выбор редактора

Прогноз мировых финансовых рынков за следующую неделю




Обзор мировых финансовых рынков за неделю с 1 по 5 августа
Сильные данные по рынку труда в США спровоцировали возобновление роста американских индексов. В результате они не только смогли восстановить потери, но и продемонстрировали умеренный рост по итогам недели. Nasdaq (NQ) обновил максимум, поднявшись до отметки 4797,25,S&P500 вырос на 0,29%, Dow Jones – на 0,4%. На фоне решения Банка Англии о смягчении монетарной политики рост на 0,97% продемонстрировал и британский FTSE (Z). Действия британского регулятора поддержали немецкий DAX 30 (FDAX), и азиатские индексы.
На валютном рынке также наблюдалась высокая активность. Ответом на снижение ставки и расширение программы покупки облигаций стало падение пары GBP/USD, которая потеряла 1,14%. Пара AUD/USD завершила неделю ростом на 0,42%, несмотря на снижение ставки РБА и сильную американскую статистику. Российский рубль следовал за ценами на нефть и смог укрепиться к доллару и евро на 0,64% и 1,24%, соответственно.

Драгоценные металлы завершили неделю с потерями. Сильная американская статистика вызывает опасения изменения ожиданий по монетарной политике ФРС. Не исключено, что регулятор решится на повышение ставки еще до конца текущего года. В результате золото (XAU/USD) подешевело на 0,86%, серебро (XAG/USD) – на 2,66%. Нефть марки Brent обновила минимум за 3,5 месяца на уровне 41,51 долларов за баррель, но впоследствии совершила решительный отскок. В целом по итогам недели энергоноситель выросла на 2,19%.

Экономические данные прошедшей недели:


  • Китай: июль, индекс PMI Caixin в обрабатывающей промышленности 50,6 против прогноза 48,7
  • Резервный Банк Австралии понизил ставку от 1,5% от 1,75% ранее
  • США: июль, ISM в сфере услуг 55,5 против прогноза 56,0
  • Банк Англии снизил ставку до уровня 0,25% и расширил программу покупки облигаций до 435 млрд. ф.ст.
  • США: июль, количество новых рабочих мест, созданных вне с/х 255 тыс. против прогноза 180 тыс.

Прогноз на неделю с 8 по 12 августа

Фондовый рынок
Единственный значимый для рынка отчет будет опубликован в пятницу – данные по розничным продажам в США. Опубликованная на прошлой неделе статистика по рынку труда (экономика создала 255 тыс. новых рабочих мест против прогноза 180 тыс.) дает основания полагать, что и ситуация с потреблением продолжит стабилизироваться. По мнению аналитиков FOREX CLUB в Украине, если данные по розничным продажам окажутся выше ожиданий и отразят усиление активности потребителей, американские индексы Dow Jones (YM) и S&P 500 (ES) могут нацелиться на дальнейший рост к уровням 18560 и 2200,00, соответственно. Дело в том, что на текущем этапе данные вряд ли резко изменят ожидания по монетарной политике ФРС США, что потенциально могло бы надавить на бенчмарки. А в целом, высокая потребительская активность – фактор позитивный для корпоративного сектора. С точки зрения настроения населения внимание стоит обратить и на данные по потребительскому доверию от Университета Мичигана. В последнее время показатель снижался, но стабилизация на рынке труда может привести к его развороту, что также будет позитивно для американских индексов.

Товарно-сырьевой рынок
Ситуация для нефти складывается неоднозначная. С одной стороны, сохраняются опасения переизбытка на мировом рынке. Тем более, что ряд стран ОПЕК явно настроен на то, чтобы побороться за свою долю. А это значит, что они продолжат добывать рекордные объемы, совершенно не беспокоясь за уровень цен. С другой стороны, то падение, которое нефть показала в последнее время, может привести к тому, что компании с высокой себестоимостью добычи, постепенно начнут уходить с рынка. Это в среднесрочной перспективе может оказать котировкам поддержку, что позволит Brent закрепиться в диапазоне 40 – 50 долларов за баррель.

На текущей неделе важными для рынка станут данные от EIA по коммерческим запасам. На прошлой неделе был зафиксирован их рост, однако при этом было отмечено падение запасов бензина, что неудивительно на фоне пика сезона вождения. Если на этот раз данные отразят снижение, Brent может получить поддержку, нацеливаясь на возврат до уровня 45,00 долларов за баррель. Также внимание стоит обратить и на данные по мировому спросу и предложению за июль. Признаки сокращения дисбаланса также будут способны поддержать энергоноситель. В противном случае, высока вероятность возврата котировок к 40,90 долларов за баррель.

Кроме того, к публикации запланирован большой блок статистики из Китая: данные по торговому балансу, индексу потребительских цен, розничным продажам, объемам промышленного производства. Принимая во внимание тот факт, что Поднебесная является крупнейшим мировым потребителем меди, слабые данные по промышленному производству (официальный PMI снизился до 49,9, перейдя в зону спада) могут оказать на красный металл давление, поскольку будут формировать ожидания снижения спроса. В этом случае медь (HG) может снизиться к уровню 2,1180.

Валютный рынок
На текущей неделе свое решение по монетарной политике объявит Резервный Банк Новой Зеландии. По итогам июньского заседания регулятор довольно четко намекнул на то, что необходимо дальнейшее смягчение монетарной политики. Уровень инфляции во 2 квартале составил 0,4%, оставаясь ниже целевого уровня. Также в качестве рисков регулятор отмечал рост цен на жилье. Однако, последние данные за июнь свидетельствовали о том, что индекс цен на жилье упал на 1,1% по отношению к предыдущему месяцу и составил 8,4%. Это произошло впервые за 5 месяцев. РБНЗ беспокоит высокий курс NZD/USD, который, к тому же, с момента последнего заседания вырос еще на 2,15%. Таким образом, не исключено, что регулятор снизит учетную ставку на 0,25% до уровня 2,00%. Подобное решение может оказать на пару NZD/USD умеренное давление, нацеливая ее на возврат к отметке 0,7000.

Рубль смог частично восстановить потери, что, во многом, обусловлено умеренно-жесткой монетарной политикой Банка России. Принимая во внимание тот факт, что на текущем этапе у Brent нет достаточно оснований для развития явно выраженного тренда, можно предположить, что в течение ближайшей недели пара USD/RUB будет удерживаться пределах диапазона 65,00–67,00.


При полном или частичном воспроизведении интернет-ресурсами материалов сайта, указание автора и прямой гиперссылки на материал обязательно. Печатным СМИ перепечатка без письменного разрешения администраци запрещена . Администрация может не разделять мнение автора и не несет ответственности за авторские материалы. Оценочные суждения не подлежат опровержению и доказыванию их правдивости. За достоверность и содержание рекламы ответственность несет рекламодатель.