Перейти к содержимому

Интерес к рынку Forex растет




По мере роста финансовой грамотности у граждан появляется интерес к работе на рынке Forex. Такую возможность сейчас предлагают несколько десятков компаний, количество клиентов которых достигает 100 тыс. человек. Однако в условиях отсутствия контроля за брокерами операции на рынке Forex сродни попыткам обыграть казино.

В последнее время людные места (например, метро) буквально заполонила реклама, призывающая простых граждан зарабатывать деньги, торгуя на международном валютном рынке Forex (foreign exchange) через банк. Соответствующими объявлениями переполнен и интернет. Фактически народу предлагают сыграть на валютных курсах — "угадал, не угадал". Кроме того, стало возможным попытать счастья на котировках акций и золота, которое устойчиво дорожает.

Привлекательность Forex состоит в том, что клиенты могут оперировать суммами, которые реально на несколько порядков больше стартового капитала (взноса), за счет так называемого кредитного плеча. Такую торговлю принято называть маржинальной. Стандартное кредитное плечо обычно составляет 1:100. Это значит, что, внеся, скажем, $100, трейдер может оперировать на рынке (покупать-продавать) суммой в сто раз большей — в данном случае $10 тыс. Более того, некоторые отечественные компании предлагают гораздо большее кредитное плечо — 1:500. Собственные деньги клиента выполняют функцию гарантийного депозита, за счет которого покрываются будущие убытки. Максимальный размер потерь не должен превышать суммы гарантийного депозита, иначе компания-брокер понесет убыток вместе с клиентом.

Физика торга


Избежать убытка брокеру помогает автоматическая система stop-loss ("стоп убыток"). Работает она следующим образом: например, начинающий трейдер, несмотря на долговой кризис в еврозоне, все же видит потенциал роста курса евро к доллару США и открывает позицию в евровалюте. За $10 тыс. он покупает около 7186 евро по курсу 1,3915 $/евро. Однако ожидания игрока не оправдываются, и курс евровалюты неожиданно, например на позитивной статистике из США, идет вниз относительно доллара. Несложный расчет показывает, что при падении курса ниже отметки 1,3776 $/евро гарантийного депозита в $100 будет недостаточно, чтобы покрыть убыток трейдера от такой операции. Поэтому торговая система настроена на автоматическую продажу (закрытие позиции) приобретенной евровалюты по вышеуказанному критическому курсу. Таким образом, колебание курса менее чем на 1% мгновенно приводит к автоматической потере $100, даже если через несколько часов, в течение этой же торговой сессии, курс евро отыграет свои позиции.

Следует отметить, что в торговых системах некоторых брокеров предусмотрен неснижаемый остаток. В таком случае происходит автоматическое закрытие позиции, когда остаток средств на гарантийном депозите с учетом текущего результата операции опускается до 30% от его первоначальной суммы. В нашем примере при автоматическом закрытии позиции фиксируется убыток в $70. Однако если происходит "отскок" курса вверх, то клиент остается в проигрыше от применения данной опции.

Следует отметить, что чем меньше собственный депозит торговца и чем больше размер кредитного плеча, тем ниже шансы на успех. Если не сказать, что они вообще равны "нулю". Работает принцип казино: когда проигрывает торговец — всегда выигрывает брокер (посредник). "Чтобы выйти на стабильный уровень дохода в 5-10% в месяц, клиенту потребуется 1-2 года набивания шишек на реальном рынке. Тренировка на демо-счете не поможет. По статистике, только 2 из 10 игроков стабильно зарабатывают не более 20% от суммы инвестиций в месяц. При этом чаще всего успеха добиваются торговцы, вложившие не менее $5 тыс. На меньших суммах — $100-1000 — заработать практически нереально, ведь форекс банки превосходят обычные дилинговые центры",— говорит один из участников рынка. Неудивительно, что отечественные операторы рынка Forex практически не берут с клиентов (торговцев) комиссионных за свои услуги — им достаточно заработка на потерях.

Посредники вне контроля

Сейчас заработать на рынке Forex банков простым гражданам предлагают несколько десятков брокерских компаний. Они заявляют о готовности предоставить всем желающим посреднические (брокерские) услуги якобы по доступу на международный валютный рынок с суммарным ежедневным оборотом в $5-10 трлн. На этом рынке есть также всего несколько банков (например, Брокбизнесбанк, Дельта Банк, Укргазбанк), которые располагают собственными дилинговыми центрами. Все остальные игроки — это небанковские учреждения (Forex Club, Teletrade, Admiral Markets, X-Trade Brokers, Альпари и др.), большинство из которых имеют российские корни. Как правило, такие компании работают в Украине без образования юридического лица через собственные представительства. Это значит, что, по сути, клиент-физлицо заключает договор с фирмой-нерезидентом. По словам юристов, правовая подоплека таких контрактов проста: гражданин Украины заказывает компании-нерезиденту "услугу информационно-аналитического характера" и перечисляет за это определенную сумму денег. "Как брокер строит свои отношения с рынком Forex и делает ли это вообще, из текста договора совершенно непонятно. То есть под вывеской компании-брокера могут скрываться как реальные брокерские конторы, так и мошенники",— отмечает вице-президент адвокатской фирмы "Грамацкий и партнеры" Юрий Забияка. По его словам, принцип работы напоминает тот, который применяется в букмекерских конторах.

Стоит отметить, что деятельность компаний, предоставляющих физическим лицам доступ к рынку Forex, в Украине никем не регулируется. В свою очередь украинское представительство брокера может бесследно исчезнуть в любой момент. "Если брокерская компания не захочет выплачивать деньги, то доказать, что клиент что-то заработал на торговле валютой, практически невозможно. То есть после перечисления денег дальнейшие взаимоотношения сторон строятся только на доверии",— резюмирует Юрий Забияка.

Сами же брокеры уверяют, что работают честно. Например, в компании Admiral Markets сообщили, что состоят в российской Комиссии по регулированию отношений участников финансовых рынков (КРОУФР), а также имеет лицензию биржевого посредника N1203, которая выдана Федеральной службой по финансовым рынкам Российской Федерации. "Кроме того, с 2009 года деятельность нашей компании лицензирована в ЕС и регулируется единым финансовым законодательством Евросоюза, в том числе новейшей директивой "O рынках финансовых инструментов" (MiFID),— сообщают в Admiral Markets.— Управление по финансовому регулированию и надзору Эстонской Республики (FSA) выдало нашему центральному представительству в Европейском союзе, компании Admiral Markets AS, лицензию на осуществление основных видов инвестиционной и брокерской деятельности, в том числе на валютном рынке Forex, на рынках акций, фьючерсов и контрактов на разницу цен (CFD). Лицензия является действительной во всех 27 странах—участницах ЕС".

Многие брокеры на самом деле не выводят сделки своих клиентов на международный рынок, а всего лишь предоставляют возможность "поработать" с муляжом, имитацией международного валютного рынка на экране монитора, тогда как все сделки происходят внутри компании, предоставляющей услуги. "Для клиента это значит, что сделки совершаются по курсам, выставленным брокером, а не по реальным котировкам рынка Forex. Более того, брокер видит все котировки, выставленные его клиентами-трейдерами, знает уровни, при которых срабатывает механизм stop-loss. Разумеется, в таких условиях у брокера есть возможность установить такой курс, чтобы в одно мгновение 60% торговцев потеряли свои гарантийные депозиты,— рассказывает банкир, пожелавший остаться неназванным. В таких торгах также работает принцип: чем меньше собственных средств вкладывает трейдер и чем больше предоставленное ему кредитное плечо, тем проще загнать его в stop-loss за счет малейшего изменения котировок. "Эта комбинация называется "резать баранов", даже термин есть такой. Работать на таком вот Forex — это все равно, что играть с шулером, который знает все ваши карты",— объясняет собеседник "Финансы".

Некапитальные потери


По оценкам валютных брокеров, сейчас на Forex играют примерно 100 тыс. украинских граждан. Увеличивать клиентуру компаниям позволяет низкий порог входа в рынок: стартовые инвестиции, которые могут перерасти в солидные заработки, составляют $10. В то же время, по данным самих участников рынка, новички обычно открывают счета сразу на сумму от $100, тогда как инвесторы-профессионалы готовы ставить на кон суммы до $1 млн. В результате усредненный размер одного взноса составляет порядка $3-5 тыс. Завести деньги в систему можно разными способами — обычным банковским переводом, с платежной карты, через терминалы самообслуживания (такие как I-box) или системы электронных денег (например, Web-Money). Разумеется, за пополнение счета придется уплатить соответствующие комиссионные. Чтобы забрать деньги из системы, придется также, как правило, уплатить фиксированную комиссию в размере $10-25. Если допустить, что в Украине заработать игрой на курсах валют действительно пытаются около 100 тыс. человек, то при средней сумме гарантийного депозита в $3-5 тыс. потенциальный оборот рынка можно оценить в $300-500 млн. Согласно данным компании Forex Club, ежемесячно публикующей на сайте отчеты об успеваемости своих клиентов, в августе прибыль получили 33% из них. При этом максимальный "плюс" составил $173 тыс., а максимальный "минус" — $122 тыс. Больше половины торговцев (а точнее 57%) продемонстрировали результат плюс-минус $100, то есть просто получили удовольствие от процесса.

Опрошенные "Финансы" банкиры говорят, что сами никогда не играли на валютных курсах. "Я глубоко убежден: на Forex можно только проиграть",— отмечает первый заместитель председателя правления банка "Контракт" Павел Крапивин. По его словам, подавляющее большинство жертв Forex — это люди, которые ищут легкого заработка и купились на рекламные объявления. Его мнение разделяет первый заместитель председателя совета директоров Дельта Банка Виталий Масюра: "Одни играют в казино, другие дергают за ручку игрового автомата, а третьи пытают счастья на Forex". Правда, один из банкиров рассказал, что знает человека, ежемесячно зарабатывающего на Forex до $10 тыс. Его оборотный капитал составляет $100 тыс., и на 70-80% состоит из собственных средств. Правда, этот торговец играет на реальном Forex через швейцарский банк, а чтобы вывести средства за рубеж, он получал индивидуальную лицензию НБУ. Директор казначейства "Райффайзен Банк Аваль" Владимир Кравченко уверен, что рассчитывать на успех можно только в случае, если продолжительное время заниматься трейдингом систематически, а не от случая к случаю. "Если же речь идет об обывателях с минимальной подготовкой, то для них Forex — это просто лотерея",— считает банкир. А бывший казначей банка "Аваль", а ныне председатель правления Финбанка Андрей Рожок отмечает, что предсказывать курсовую динамику — неблагодарное занятие из разряда "знал бы прикуп, жил бы в Сочи".


При полном или частичном воспроизведении интернет-ресурсами материалов сайта, указание автора и прямой гиперссылки на материал обязательно. Печатным СМИ перепечатка без письменного разрешения администраци запрещена . Администрация может не разделять мнение автора и не несет ответственности за авторские материалы. Оценочные суждения не подлежат опровержению и доказыванию их правдивости. За достоверность и содержание рекламы ответственность несет рекламодатель.