Перейти к содержимому

Ожидание дефолта Греции вызвало панику на биржах




Разговоры о том, что Германия начала готовиться к дефолту в Греции породили волну массовых продаж на рынках. С падением котировок началась торговая неделя в Азии, паника перекинулась сначала на российские, а затем и европейские площадки

Азиатские рынки открыли новую неделю падением котировок, рисковые наценки по облигациям взлетели до двухлетнего максимума, а курс евро к иене упал до минимума с 2001 года на фоне разговоров о том, что в Германии готовятся к дефолту Греции. ПОбвал на рынках Азии перекинулся на Европу — с падением котировок идут торги в России, Франции, Германии, Великобритании. Сырьевые рынки продолжают трехдневное ралли.

По данным источников Bloomberg, власти Германии обсуждают, как защитить банки страны в случае, если Греция не выполнит условия консолидации бюджета, предписанные договором о финансовой помощи, и не сможет в связи с этим рассчитывать на согласованные суммы. Появлению этой информации в СМИ предшествовала волна новых угроз со стороны Германии, что Греция не получит денег, если не выполнит заданные бюджетные параметры.

Осведомленные источники сообщили Bloomberg, что крупнейшие французские банки BNP Paribas, Societe Generale и Credit Agricole из-за их вложений в греческие активы может ожидать снижение рейтингов по версии Moody’s Investors Service. Аналитик BNP Paribas Эрвин Санфт прогнозирует дальнейшее ухудшение, прежде чем ситуация начнет выправляться. В кризис втягиваются более крупные экономики.

Азиатские рынки открыли новую неделю падением котировок, рисковые наценки по облигациям взлетели до двухлетнего максимума, а курс евро к иене упал до минимума с 2001 года на фоне разговоров о том, что в Германии готовятся к дефолту Греции. ПОбвал на рынках Азии перекинулся на Европу — с падением котировок идут торги в России, Франции, Германии, Великобритании. Сырьевые рынки продолжают трехдневное ралли.

По данным источников Bloomberg, власти Германии обсуждают, как защитить банки страны в случае, если Греция не выполнит условия консолидации бюджета, предписанные договором о финансовой помощи, и не сможет в связи с этим рассчитывать на согласованные суммы. Появлению этой информации в СМИ предшествовала волна новых угроз со стороны Германии, что Греция не получит денег, если не выполнит заданные бюджетные параметры.

Осведомленные источники сообщили Bloomberg, что крупнейшие французские банки BNP Paribas, Societe Generale и Credit Agricole из-за их вложений в греческие активы может ожидать снижение рейтингов по версии Moody’s Investors Service. Аналитик BNP Paribas Эрвин Санфт прогнозирует дальнейшее ухудшение, прежде чем ситуация начнет выправляться. В кризис втягиваются более крупные экономики.

Защитные меры для банковской системы и ужесточение условий финансовой помощи могут спровоцировать изоляцию Германии и вызвать волну опасений среди мировой политической элиты в крайне сложный для мировой экономике период, когда власти и без того обеспокоены, что политические противоречия в еврозоне будут будоражить рынки и нести угрозу экономическому подъему.

Министр финансов США Тимоти Гайтнер в минувшие выходные заявил в интервью Bloomberg, что власти должны продемонстрировать наличие политической воли для разрешения кризиса.

Инспекторы ЕС, ЕЦБ и МВФ, приостановившие на прошлой неделе переговоры с Афинами ввиду угрозы неисполнения правительством Папандреу обязательств о бюджетной консолидации, вероятно, найдут формулу, которая позволит все-таки выплатить Греции в октябре очередную порцию финансовой помощи в объеме 8 млрд евро. Об этом сообщил Reuters один из источников на прошедшей в минувшие выходные встрече министров финансов «Большой семерки».

Премьер-министр Греции Георгиос Папандреу, в очередной раз пообещавший не допустить дефолта и выхода Греции из еврозоны, вчера утвердил новые меры, которые позволят сократить бюджетный дефицит.

Между тем все большее число экономистов и обозревателей убеждены, что дефолт Греции — это только вопрос времени.

Между тем в странах евроблока нарастает усталость от реформ и недовольство перспективами дальнейшего выделения финансовой помощи странам-должникам. Кроме того, сам процесс спасения должников теперь осложнится. На минувшей неделе Конституционный суд Германии постановил, что правительство должно получать одобрение бюджетного комитета Бундестага на выделение средств на европейские программы финпомощи. Ожидается, что такая мера замедлит выплаты.

В составе индекса MSCI Asia Pacific Index на каждую бумагу, показавшую рост, приходилось 23 бумаги, демонстрировавших падение. Индекс в целом на прошлой неделе потерял 2,7%. В понедельник на фоне негативных новостей мировые фондовые рынки торгуются в красной зоне. Японский Nikkei открыл неделю обвалом на 2,32%, до 8535,67 пункта. Движение вниз поддержали и евройпеские биржи. Британский FTSE100 падает на открытии на 2,43%, до 5088,16 пункта, немецкий DAX — на 2,91%, до 5038,77 пункта. В аутсайдерах французский CAC40, рухнувший на 4,03%, до 2854,84 пункта.

Продавцы доминируют и на российском рынке акций. Спустя два часа после начала сессии индекс ММВБ падает на 2,06%, до 1487,02 пункта, индекс РТС — на 2,94%, до 1577,5 пункта.

«Российский фондовый рынок не сумел удержаться около поддержки в 1500 пунктов и с позиции технического анализа ближайшая цель для снижения — уровень в 1430 пунктов. Если индекс не сумеет удержаться и там, то падение продолжится до минимумов прошлого года — до диапазона 1350–1380 пунктов», — указывает аналитик ГК «Алор» Наталья Лесина.

По словам эксперта, по схожей траектории движется и индекс РТС: ближайшая цель для снижения расположена на уровне в 1530 пунктов, а конечная цель нисходящего тренда — диапозон 1465–1500 пунктов.

Декабрьские фьючерсы на американский фондовый индекс S&P 500 указывают на дальнейшее падение. За две последние торговые сессии индикатор потерял 3,7%. В пятницу, 9 сентября, S&P 500 потерял все набранные за неделю позиции после того, как было объявлено, что Юрген Штарк уходит в отставку со своего поста в управляющем совете ЕЦБ до истечения срока полномочий в мае 2014 года. Штарк, сославшийся на личные обстоятельства, уйдет после того, как на его место будет назначен преемник.

Обозреватели, однако, говорят, что увольнение Штарка свидетельствует о чувстве безысходности в рядах управляющих ЕЦБ, которому не удается остановить распространение кризиса массовой покупкой гособлигаций. Новость об уходе Штарка стала очередным ударом по евро. «Именно ЕЦБ удерживает систему от развала, поэтому все, что ослабляет ЕЦБ, несет негатив», — цитирует Reuters комментарий одного из чиновников ЕС.

Уход из ЕЦБ Штарка будет подрывать доверие к ЕЦБ со стороны консервативного финансового истеблишмента Германии, который считает покупку гособлигаций недопустимой стратегией финансирования госдолга кризисных стран. Штарк как раз представляет германскую финансовую школу, которая такого рода интервенции считает порочными в принципе.

Все это грозит новыми сложностями на очередном этапе урегулирования кризиса, поскольку вносит негативную составляющую межгосударственной политики и идеологических разногласий в ЕЦБ.

Возможны негативные последствия и для международного авторитета ЕЦБ. «Политика никогда не была полностью исключена из деятельности ЕЦБ, но теперь это особенно сильный фактор. Последние изменения напоминают о том, что ЕЦБ по-прежнему является структурой, которая соединяет в себе национальные институты и позиции (входящих в нее стран), а не отражает точку зрения лидеров, заседающих в управляющем совете», — прокомментировал в интервью Reuters Жан Писани-Ферри, директор аналитической компании Bruegel в Брюсселе.


При полном или частичном воспроизведении интернет-ресурсами материалов сайта, указание автора и прямой гиперссылки на материал обязательно. Печатным СМИ перепечатка без письменного разрешения администраци запрещена . Администрация может не разделять мнение автора и не несет ответственности за авторские материалы. Оценочные суждения не подлежат опровержению и доказыванию их правдивости. За достоверность и содержание рекламы ответственность несет рекламодатель.